机构研究看好的十大金股(名单)
栏目:行业动态 发布时间:2020-11-25 16:07
收购浩能科技,造成筑造+质料锂电家当平台:公司主营钴酸锂、三元质料等锂电正极质料和稀土发光质料。日前,公司拟以发行股份及付出现金的格式添置深圳市浩能科技有限公司90...

  收购浩能科技,造成“筑造+质料”锂电家当平台:公司主营钴酸锂、三元质料等锂电正极质料和稀土发光质料。日前,公司拟以发行股份及付出现金的格式添置深圳市浩能科技有限公司90%股权,收购实现后将持有浩能科技100%股权。

  浩能科技是锂电筑造分娩界限的领先企业,客户机闭优异:浩能科技一心于锂离子电池主动化分娩筑造的研发、策画、分娩与出售,是锂离子电池主动化分娩满堂处分计划供应商。浩能科技的锂离子电池主动化分娩筑造机能优异、任职系统无缺,受到墟市广博好评,其合营客户蕴涵ATL、CATL、TDK、三星、力神、亿纬锂能300014股吧)、银隆等邦外里浩繁著名锂离子电池筑制厂商,是邦内最具能力和墟市口碑的锂离子电池主动化分娩筑造专业筑制商之一,内行业中具有很强比赛力。按照功绩允许,浩能科技2016-2018年度的净利润判袂不低于3,500万元、4,500万元和5,500万。

  剩余预测与投资提倡:假设收购事项于2016年内实现,估计公司2016-2018年EPS判袂为0.30元、0.45元,0.57元,初次笼罩予以“买入”评级。

  胀风机营业太平,高毛利产物压缩机和汽轮机具有较高生长性。公司一心于流体机器行业,产物使用界限广,首要蕴涵节能环保、新能源和军工等界限。目前的产物机闭中,守旧胀风机营业相对太平,另日的营业延长点首要仰仗压缩机和汽轮机。胀风机营业毛利率庇护正在20%足下,压缩机的毛利率相对较高约35%,净利率约15%。目前,压缩机的订单约6亿足下。2016第一季度,公司告竣收入2.33亿元,同比延长12.87%,净利润告竣2023,42万元,同比延长105.98%。首要得益于高毛利的压缩机类产物和汽轮机产物不时打破。别的,公司一季度告竣订单5.34亿元,个中胀风机1.7亿元,压缩机1.37亿元,汽轮机2.12亿元,锋陵军工0.15亿元。公司的三大类产物中,胀风机跟从央企进入外洋的钢厂、电厂和水泥厂等。目前,压缩机和汽轮机正在邦内墟市实行进口代替,另日也会结构海外墟市。压缩机归纳上风强,进口代替效应显著。公司是唯逐一家正在气氛压缩机界限和海外品牌比赛的邦内企业。跟着公司笼罩面和著名度加大,公司的产物销量向好,目前,2000万级别以上的订单有4~5个。外洋产物正在接踵体验了产物高价、落价、持宁静到目前依赖于备件和任职获利的阶段后,价值降落空间有限,首要是外洋产物的人工用度等较高。公司产物性价较量高,一律产物比外洋产物低廉20%足下,别的,公司的产物德地牢靠、太平,正在打击反映和零部件改换方面有较强的上风。公司采用外洋的先辈筑造告竣价格和本事,正在质料方面肃穆把闭。

  庇护“推选”评级。估计2016年~2018年,EPS判袂为0.47元、0.94元和1.41元,判袂对应61.49倍、30.74倍和20.5倍PE,斟酌到公司压缩机和汽轮机营业发扬较速,结构无人机和燃气轮机等界限后果显著,功绩弹性较大,庇护“推选”评级。

  募投项目对准本事汇集通信筑造筑制,大通信家当链前景宏壮:据通告,公司本次非公然辟行,拟投资61,805.00万元用于量子通讯本事数据链产物家当化项目,进军高端通讯筑造筑制界限;拟投资28,006.00万元用于自立可控企图平台家当化项目,将营业扩展至新闻安适界限;同时,公司还拟通过增资上海凡卓,投资30,080.40万元用于智能指控终端及平台修筑项目,进一步雄厚智能终端产物机闭。

  量子通讯计谋位子昭彰,对准另日数据链使用及本事家当化:发端搭筑新闻安适大平台,从量子通讯到自立可控企图平台,计谋位子凸显,邦度需求昭彰。目前量子通讯本事处于发端走向家当化的枢纽阶段,凯乐科技600260股吧)投资公司北京中创为一经研制轶群种试验室原型机并通过各项道理性试验,同时本项目取得科大邦盾内行业墟市的本事支持。募投项目修筑了一流的家当化平台及先辈的试验室,新设立的量子本事数据链使用咨询核心将发力打破本事家当化。

  新闻安适题目亟待处分,夯实自立可控企图平台家当化:这回的自立可控企图平台首要基于VPX和CPCI平台实行研发、推论和出售。项目首要由上海凡卓之前收购的北京大地信合本事有限公司实行咨询和家当化,大地信合此前正在自立可控方面积聚了基于VPX和CPCIe平台的软硬件自立学问产权闭联本事,造成了从板级到整机和体系的模范化、通用化、系列化的本事、产物和模范标准系统。另日搭筑出的家当化自立可控企图平台使用空间宏壮,将增加众个界限的使用空缺。

  上海凡卓打通民用警用军工,智能指控终端启动利润新延长:本项目产物智能指控终端是一款具有同步灌音录像效用并同步传输至指控平台的便携式指控终端筑造,声援3G/4G收集,可能及时传输现场景况到指控平台并由指控核心改变指点,告竣长途指控。上海凡卓将智熟手机方面积聚的雄厚能力注入智能指控终端,诈骗软硬件体系众个彷佛点急忙打制可家当化的终端产物,估计17年6月产物将投放墟市,急忙打通和攻下民用警用和军工墟市。

  海外墟市景心胸提拔,出口接续发力。环球通用名药分娩的变动和本土药的进口代替感化为公司产物翻开海外墟市供应了条款。行为“全邦药房”的印度2014年制药墟市界限约120亿美元,估计另日几年将以16%的复合增速延长,制药企业对产能的高需求催生了对制药配备的高需求;其他新兴邦度也提出将发扬本土制药行为计谋性策略,以俄罗斯为例,《2020年俄罗斯制药工业发扬计谋》中提出裁减制品药进口,另日十年将邦产药品墟市出售额占据率从现有的20%降低到50%。公司2015年告竣海外墟市收入1.7亿元,占公司总收入的17.9%,同比延长105.8%;2016年一季度海外墟市生意收入较上年同期延长178.56%,终年合同额争取做到3.5个亿。产物墟市笼罩环球30众个邦度,首要出口至印度、前苏联区域和东南亚等地。目前公司本部已兴办了31人的邦际出售团队,占出售团队总人数的四分之一,另日跟着出售渠道的兴办、品牌著名度的降低,公司的海外营业将成为公司另日5年的要紧延长动力。

  加大新产物开辟力度,与高校合营进军机械人300024股吧)界限。2015年公司加大研发资金加入,研发加入占到生意收入的10.15%,比旧年同期扩张4.32pp,告捷开辟了智能化机械人后包装线、医药无菌分娩智能机械人体系、制药流体工艺体系、分隔器体系、检漏机、灭菌柜等六大系列新产物,个中医药无菌机械人已具备小批量家当化才略,2016年或销出15-20台,总金额1亿元足下。同时公司与高校合营合伙开辟使用机械人:与邦防科技大学合营,咨询开辟用于助老、助残、助力的外骨骼机械人,估计2年内推出样机;与华中科技大学等合营展开制药配备枢纽部位的机械人咨询。

  联袂西门子,打制聪明医药工场。本年4月,公司与西门子订立计谋合营合同,正在制药行业数字化工场和智能筑制界限兴办持久合营伙伴干系。西门子是引颈当今全邦先辈工业主动化电气产物及软件的供应商,此次合营将为公司聪明医药工场界限的营业供应有力声援。2015年12月公司增资控股上海睿思新闻科技,睿思科技具有凌驾8年医药界限企图机处理体系的研发、奉行和验证经历,同时公司通过收购四川省医药策画院获取工程总承包天分,为公司另日供应满堂处分计划、打制智能药企奠定根柢。

  原有客户结实,新客户开发不时博得劳绩:正在与原有客户接续依旧优异合营干系的根柢上,公司络续周旋“踊跃开辟众界限高端客户”的墟市开辟计谋。2015年岁暮从此,公司新获取顺丰速运福耀玻璃600660股吧)、优必选、牧田股份等数家公司的包装供应天分,不时涉足新界限客户,为营业疆域的接续扩张奠定了根柢。

  重构现有营业形式,策划效用提拔希望鼓动功绩起飞:消费升级使得大方定制化、高端化包印需求不时映现,原有产能越来越难适合行业需求变革。正在此配景下,公司对营业形式的升级改制已成为持久必定趋向。募投项目完成后,公司现有营业形式将被重构,三大项目将正在差异层面临公司的策划效用实行提拔,希望大幅缩减公司的分娩本钱和营销推论用度,公司功绩大幅延长可期。

  募投项目:对公司“包装定制化”和“智能化”计谋结构的有用添加:募投项目完成后,公司不但或许扩宽出售渠道,增加以往较少笼罩的中小型订单墟市空缺,且对性格化、定制化需求的告竣才略进一步降低,性格化任职才略进一步巩固。通过互联网,中小客户、中小型包装印刷企业、策画师等众方主体均能正在平台上发扬各自上风、告竣墟市化比赛,抵达众方共赢的局势。公司智能包装物联网平台正在处分企业溯源体系和消费者产物溯源新闻双重需求的同时,通过智能包装处分计划,扩张包装产物的附加值,提拔客户粘性,为公司营业拓展和收入界限扩张打下坚实根柢。

  定增底价倒挂,凸显投资价格:公司本次发行的订价基准日为公司2015年度第三次权且股东大会决议通告日,即2015年12月29日。本次发行价值不低于订价基准日前20个生意日公司股票生意均价的90%,即不低于12.60元/股。目前公司股价低于定增底价造成倒挂,且4月14日公司定增申请已获证监会批复。判定目前股价安适边际较高,公司优点与墟市优点一概,凸显公司投资价格。

  公司所有步入聚焦智能筑制与主动化体系集成的第三次高出。公司上市之后告竣从小功率激光打标筑造到高端消费电子激光切割、焊接筑造的第一次高出,之后实现从小功率激光筑造到大型高功率激光本事配备研发、分娩的第二次高出,现在公司一经所有步入聚焦智能筑制与主动化体系集成的第三次高出。

  公司主动化营业收入与利润位于邦内前线,具备生长为全邦级主动化体系集成商潜质。以为无论从时期配景,照旧策略境况以及中邦筑制业自己具备的体量,都声援中邦走出一批全邦级的主动化体系集成商。公司2015年主动化营业收入和利润判袂为17.5亿与3.55亿元,已处于邦内前线,比照邦内主流机械人/主动化上市公司,公司的研发队列、研发加入、专利数目均处正在领先位子,而且公司正在汽车和电子电器界限均一经具备较好的根柢,是邦内为数不众的具备生长为全邦级主动化体系集成商潜质的公司。

  估计2016年主动化营业利润达4.61亿元,庇护“买入”评级。另日10年中邦工业机械人新装机量希望凌驾180万台,对应工业机械人本体及主动化体系集成墟市界限达1.44万亿,空间宏壮。估计公司2016-2018年EPS为1.02/1.26/1.71元,对应PE22x/18x/13x。判定个中2016年主动化营业利润增幅正在30%足下,将抵达4.61亿元,对公司营业实行分块估值,预估公司12个月合理市值空间为426.9~480.9亿元,公司而今市值仅241亿元,以为公司价格被低估,功绩与市值空间应该取得墟市的从新明白,予以剧烈推选,庇护“买入”评级。

  不日赴菲利华300395股吧)调研,并与公司高管交换了企业另日发扬对象:光掩膜基板质料本事环球顶尖,OLED使用空间翻开。公司产物合成石英锭可用作TFT-LCD和OLED平板显示器分娩的光掩膜基板,是仅次于硅质料的第二泰半导体筑制质料,目前为日本行业主流光掩膜供应商供货。该产物壁垒很高,环球比赛敌手仅有日本TOSOH,日本HOYA和美邦CORNING等邦际厂商。跟着苹果新一代iPhone可望搭载AMOLED面板,以为OLED对LCD的代替过程将超墟市预期,利好对光掩膜基板等上逛原质料的需求。公司通告募投项目200吨/年合成石英锭将于6月底首先投产,另日倾向是吞没光掩膜基板环球墟市20%-30%的墟市份额。以为公司募投项目投产恰逢当时,跟着产能慢慢开释,看好公司光掩模基板产物正在显示界限的使用前景。

  高端石英质料龙头,半导体及军工界限壁垒和生长性了得。消费电子产物需求茂盛鼓动半导体行业延长急忙,公司是环球仅有的五家通过半导体筑造厂商东京电子认证的石英质料供应商个中之一,从而进入到高壁垒的邦际半导体墟市。目前公司墟市占据率还较量小,希望仰仗归纳上风扩展墟市份额,同时不排出另日跻身美邦使用质料等其他主流半导体筑造厂商供应商队伍的不妨。其余,公司行为邦内航空航天界限用石英纤维及成品的独一批量供应商,寡头效应明显,过去几年军工用石英质料庇护了80%足下的毛利率,另日跟着邦度加大对军工配备的加入,以为军用纤维营业将慢慢迎来高速延长期。

  收购石创迈出外延第一步,希望协同效应。公司于16岁首全资收购上海石创石英,迈出向家当链下逛整兼并提拔产物附加值的第一步。本次并购使公司从石英玻璃质料分娩及低级加工切入到石英玻璃成品深加工界限,希望借上海石创石英的区位上风,造成新利润延长点。公司通告已正在上海石创左近购买厂房,另日公司和上海石创石英将会正在此根柢进取行上风整合,希望两边另日正在光学等界限的整合后果和协同效应。

  估值与评级:估计公司2016-2018年EPS判袂为0.88、1.12和1.46元,对应2016-18年动态PE为36、28和22倍。以为公司质地优异,生长性强,市值较小,目前价位安适边际高,初次笼罩予以“买入”评级。

  公司通告,认缴出资1020万元与上海璞轶医疗科技有限公司、贵州智联众和投资有限公司合伙设立控股子公司——益佰艾康肿瘤大夫集团,公司占出资比例的51%。日前,益佰艾康肿瘤大夫集团已实现工商注册注册手续。

  评论:顽强结构肿瘤大夫集团,注册实现是枢纽一步。公司正在工业板块延长趋缓下,顽强转型结构大肿瘤医疗任职,诈骗主业持久积聚的病院和大夫资源结构肿瘤专科医疗系统,估计后续将接续推动众种形式的医疗任职并购扩张,修筑蕴涵手术、放疗、化疗、影像、诊断、痊愈和精准医疗于一体的线下实体医疗架构,而获取优质大夫资源是驱动这一形式可接续发扬的枢纽因素,于是估计公司将通过专科大夫集团吸纳各区域的肿瘤大夫资源,通过股权+工资+奖金等众种驱策形式更好地降低大夫阳光化收入。此次正式实现注册贵州益佰艾康肿瘤大夫集团医疗有限公司,标记着公司医疗任职转型中最枢纽的营业告竣落地,为转型计谋打下坚实的根柢。

  安徽肿瘤大夫集团已创造,估计将慢慢正在各省市复制。公司4月10日正式创造安徽肿瘤大夫集团,并联络了11家本地病院签约合营。跟着此次大夫集团公司正式注册,将希望加快省级大夫集团的扩张步调,同时也加倍便于吸纳优质大夫资源,通过层级清楚的架构来告竣大夫资源的合理装备。以为肿瘤行为息养用度高、周期长且一面闭节相对可集约化的大病种,是最适合结构专科大夫集团的界限,公司另日希望获取明显的先发上风。

  医疗任职估计2016年收入6亿元,工业板块奠定资金+资源根柢。公司年报中提出2016年公司策划铺排为总收入37.60亿元,个中医疗任职6亿元(2015年为1.89亿元,铺排增幅可观)。持久看,主业即使增速承压,但其深挚的产物线、强盛的出售才略将有助于公司庇护稳固的延长,同时也可为医疗任职转型供应富余的现金流和行业资源。

  航天新闻600271股吧)与金蝶邦际软件集团有限公司订立《计谋合营框架合同》。计谋合营合同的首要实质为合伙修筑企业财税一体化产物及行业处分计划、发扬电子发票集成使用营业,合伙向宽阔企业用户供应高效的财税一体化、金融及危机处理一体化等增值任职。本合同为框架合同,整体的合营事项将正在另行缔结的整体项目合营合同中通告。

  “互联网+税务”时期到来,财、税打通局势所趋2015年9月,邦度税务总局印发了《“互联网”+税务运动铺排》,为我邦税收互联网使用的发扬指明对象,标记我邦税收新闻化进入全新阶段。中邦税收系统繁杂,企业的财政处理和税务申报闭节目前无法圆满对接,企业闲居财税诸众闭节中存正在痛点,将财政、报税闭节打通造成一体的处分计划是局势所趋。本年3月31日,微信公布了微信卡包、企业号告竣电子发票归集报销的无缺处分计划,该处分计划告竣了电子发票的收纳、归集、流转、报销、入账、再消费的无缝链接,考试从报销场景切入以往企业相对紧闭的财政闭节,通过电子发票打通企业的财政端。

  强强联络,本事资源上风互补可期:航天新闻具有海量防伪税控终端用户,且较早结构电子发票,具备发票处理全营业处分计划才略。发票是财、税处理的焦点,航天新闻无疑卡位上风显著。金蝶是邦内财政管解析决计划的领先厂商,航天新闻通过与金蝶的计谋合营希望填充本身正在企业财政端的短板,合营两边将正在本事和资源上造成上风互补。目前两边合营仅为框架合同,整体的合营事项尚有不确定性,但假若两边可能同舟共济,另日两边正在财税一体化、金融及危机处理等各种增值任职方面的找寻照旧值得希望的。

  初次笼罩,予以“增持”评级。公司是邦内功率器件行业的后起之秀,比赛上风明显,具备优异的生长才略和剩余才略,以为公司希望通过内生延长和外延拓展,慢慢从邦内龙头生长为环球领先的功率器件企业。预测公司2016-2018年EPS为0.43、0.64、0.83元,参考可比公司估值水准,并斟酌公司远超同行的生长性和剩余才略,予以公司倾向价25.6元,对应2017年40倍PE。

  功率器件千亿墟市,公司比赛上风明显,将加快告竣进口代替。(1)从墟市界限来看,功率器件墟市界限超千亿,个中二极管墟市界限达350亿,海外厂商吞没七成墟市,邦产代替空间宏伟;(2)从比赛上风来看,公司具备本钱上风,毛利率远高于比赛敌手,墟市方面,公司生意发迹墟市嗅觉生动,并购MCC翻开海外墟市,产能方面,公司接续加码,另日将加快代替进口,功绩高生长可期;

  计谋结构清楚,内生外延并举,公司慢慢从邦内龙头走向邦际龙头。(1)公司率先结构SiC功率器件,卡位三代半导体;(2)公司一经实行了两期局部性股票驱策铺排,界限近1000万股,绑定员工与公司优点,彰显了处理层关于另日发扬的决心和信念;(3)估计另日三年公司内生延长将保障净利润35%的复合延长,通过外延拓展,公司进一步做大做强,慢慢成为邦际龙头企业。